醫(yī)藥：龍頭檢測股因國際疫情持續(xù)受益
除消費股外，生物醫(yī)藥股在5月表現(xiàn)也極為亮眼，龍頭股邁克生物以38%股價月增長斬獲川股月漲幅第二、醫(yī)藥股第一。另一行業(yè)龍頭科倫藥業(yè)月漲幅5%。科創(chuàng)板上市的后起之秀成都先導(dǎo)緊隨其后，快速發(fā)展，月漲幅36%。
邁克生物的市場表現(xiàn)，離不開它國內(nèi)唯一一家核酸+抗體雙證全覆蓋的體外檢測公司背景。目前，全球新冠檢測市場呈現(xiàn)顯著的震蕩上行趨勢，全球不同地區(qū)開始出臺不同形式的廣泛人群新冠篩查。在此背景下，獲得認(rèn)證的龍頭產(chǎn)商效應(yīng)明顯，邁克生物等優(yōu)勢廠商依靠產(chǎn)品性能優(yōu)越將持續(xù)收益。
醫(yī)療受到空前關(guān)注，資金開始“追風(fēng)”投資醫(yī)療健康領(lǐng)域，這樣看來，身處強(qiáng)抗周期屬性的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)自身又擁有高科創(chuàng)屬性的成都先導(dǎo)，有此市場表現(xiàn)，也是情理之中。
機(jī)構(gòu)：消費、醫(yī)藥板塊當(dāng)前估值較高
消費股、醫(yī)藥股股價上行，是否就可以入手并高枕無憂呢？事實上，不少機(jī)構(gòu)提示注意當(dāng)前消費、醫(yī)藥板塊的估值過高。
不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)在提示消費股當(dāng)前估值較高。光大證券指出，消費板塊已到估值高點，面臨一定調(diào)整壓力，建議長期投資者從 “護(hù)城河”角度入手精選個股。新時代證券認(rèn)為，從6月開始，市場將會更多關(guān)注各行業(yè)邊際的改善，而不只是長期邏輯，所以在持有消費的同時，建議增配經(jīng)濟(jì)恢復(fù)相關(guān)的標(biāo)的，從銀行、輕工等。私募也對消費股持有謹(jǐn)慎態(tài)度。私募排排網(wǎng)調(diào)查顯示，有59.18%的私募認(rèn)為消費板塊已經(jīng)嚴(yán)重高估。
醫(yī)藥股上，渤海證券認(rèn)為，目前多支醫(yī)藥個股處于歷史估值的高位。隨著疫情防控進(jìn)入“常態(tài)化”階段，醫(yī)藥板塊性價比可能略低于其他板塊，但板塊還是有眾多的投資機(jī)會，建議關(guān)注前期股價上漲較少而業(yè)績優(yōu)秀的公司、疫苗、耗材、消費和醫(yī)療服務(wù)類標(biāo)的以及戰(zhàn)略性配置創(chuàng)新藥和創(chuàng)新藥服務(wù)商。同時提示，存在外部市場風(fēng)險、藥品/耗材降價風(fēng)險、藥物研發(fā)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。
