南京項(xiàng)目塵埃落定
調(diào)整成都顯示股權(quán)交易方案
早在兩個(gè)月前，京東方就透露了收購(gòu)計(jì)劃。據(jù)京東方9月23日發(fā)布的公告，就在兩個(gè)月前，京東方就透露了收購(gòu)計(jì)劃。9月23日，京東方擬收購(gòu)南京中電熊貓平板顯示科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南京G8.5公司”）、以及成都顯示部分股權(quán)（51%）。
10月，南京公司收購(gòu)方案塵埃落定。雙方于10月19日簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，京東方成功以55.91億元總價(jià)收購(gòu)南京中電熊貓80.831%股權(quán)。產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款按三期撥付，資產(chǎn)交割日不晚于12月31日。
在成都，京東方則“換個(gè)姿勢(shì)”完成了對(duì)成都顯示的控股。交易方案由股權(quán)收購(gòu)調(diào)整為京東方以非公開協(xié)議增資的形式。
為何變更交易方案？京東方在公告中稱，由于目前成都顯示運(yùn)營(yíng)效率有待提升，尚未實(shí)現(xiàn)盈利，其股東成都方股東為實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)其戰(zhàn)略規(guī)劃，擬引進(jìn)優(yōu)質(zhì)合作伙伴，進(jìn)一步加強(qiáng)成都G8.6 TFT-LCD生產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)管理能力，提高投資收益水平。
同時(shí)，增資資金可用于成都顯示產(chǎn)線補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還長(zhǎng)期貸款等用途，將快速提高產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)管理水平，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，更有利于改善產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)情況。
成都中電熊貓顯示科技有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
京東方為何盯上成都顯示？
據(jù)了解，成都顯示位于成都市雙流區(qū)，其投資建設(shè)的中國(guó)電子成都8.6代液晶面板生產(chǎn)線項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)首條完全自主建設(shè)運(yùn)營(yíng)、以金屬氧化物為核心技術(shù)、面向8K以上超高分辨率電視市場(chǎng)的液晶面板生產(chǎn)線。
項(xiàng)目總投資280億元、占地1021畝、建筑面積87萬平方米，首次導(dǎo)入五道光罩新型金屬氧化物制造工藝，生產(chǎn)成本和產(chǎn)品性能較傳統(tǒng)工藝技術(shù)具有明顯比較優(yōu)勢(shì)。
據(jù)相關(guān)報(bào)道，該項(xiàng)目是中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)新型顯示產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域最重要的戰(zhàn)略布局之一，也是近年來我省規(guī)模最大的電子信息產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目之一。2016年9月開工建設(shè)，2018年5月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，創(chuàng)造了液晶面板項(xiàng)目建設(shè)的“中電速度”“成都速度”，成為全球液晶面板項(xiàng)目建設(shè)的樣板。
為何要斥巨資收購(gòu)成都顯示？京東方在公告中稱，由于成都G8.6產(chǎn)線生產(chǎn)設(shè)備較新，VA 和氧化物（Oxide）等工藝穩(wěn)定，能夠?qū)?yīng)8K超高清、高刷新率等高端產(chǎn)品，盈利能力較強(qiáng)且提升潛力較大；可經(jīng)濟(jì)切割50、58、70寸等差異化尺寸產(chǎn)品，有效完善京東方產(chǎn)品和產(chǎn)線體系，提高整體出貨量和價(jià)值。
從區(qū)域布局來看，增資控股成都顯示，可以與京東方成都、重慶、綿陽現(xiàn)有產(chǎn)線達(dá)成高效聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步強(qiáng)化集聚發(fā)展，持續(xù)集聚高端人才、不斷拓展創(chuàng)新資源，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)京東方未來發(fā)展具有巨大促進(jìn)作用。
京東方認(rèn)為，通過增資及相關(guān)安排，實(shí)現(xiàn)對(duì)成都顯示的實(shí)際控制和運(yùn)營(yíng)，能夠緊抓行業(yè)整合的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期，化行業(yè)低谷為發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)鞏固和擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，京東方擬向成都顯示溢價(jià)增資。
